CFTC 大額交易人持倉報告閱讀說明

在美國負責主管期貨交易的是商品期貨交易委員會 (簡稱CFTC)
在每周五美國東部時間15:30 (台灣週六03:30AM)
於官網發佈統計至每周二收盤，
在美國上市交易之期貨商品未平倉部位現況

每個商品未平倉(之後以OI表示)由需申報(Rept)與不需申報(Non_Rept)組成
持有部位 分 多單(long)、空單(short)、扣抵部位(spread)

以數學式表達:
OI = Rept(long) + Non_Rept(long) = Rept(short) + Non_Rept(short)

其中 Rept 依照其性質 可以表達為:
Rept = Commercial + Non-Commercial (稱為投機部位)

其中 Rept 依照交易對象 可以表達為:
Rept = Dealer + Asset_Manager + Lev_Money + Other_Rept

金融類
Dealer(經紀商) : 市場賣方，設計並販售金融商品給客戶或發行於市場；藉由期貨降低手中部位風險
Asset_Manager(資產機構) : 機構法人，包括退休、養老基金、保險公司、共同基金、客戶為法人支基金經理人
Lev_Money(槓桿基金) : 以避險基金、各類型基金經理人為代表 (CTA、CPO、私募)
Other_Rept: 其他

應用

匯率 取 Non-Commercial (稱為投機部位) 與 Lev_Money(槓桿基金) 的淨部位(long-short) 為觀察數據
當 此兩種數據持倉 淨多單 超過 52周的高點，可能有多頭行情出現
當 此兩種數據持倉 淨空單 超過 52周的低點，可能有空頭行情出現